주간 검거

Mar 12, 2024

이번 주에는 시장에 엇갈린 신호를 주는 경제 데이터와 분기별 수익이 가득했습니다.

우리는 처음에는 연착륙 이야기를 뒷받침하는 수치와 분석을 얻었습니다. 예를 들어, Bank of America는 경기 침체에 대한 요구를 공식적으로 뒤집은 최초의 대형 월스트리트 은행이 되었습니다. 그러나 금요일 고용 보고서와 ADP의 7월 전국 고용 보고서를 포함한 이번 주 일부 데이터에서는 임금 압박에 대한 진전이 거의 없는 것으로 나타났습니다. 또한 에너지 선택 부문 SPDR 펀드에서 우리의 입지에 도움이 된 유가 상승은 가스 가격 상승으로 이어져 인플레이션의 추가 진행을 억제할 수 있습니다. Teamsters와 UPS 간의 발전에 따라 United Auto Workers 노조와 Detroit's Big Three 간의 협상은 향후 임금 및 기타 인플레이션 원인에 영향을 미칠 수 있습니다.

분기별 실적에 관해서는 이번 분기에 대한 하향 지침을 발표하는 기업 수가 증가했습니다. 이는 달러의 지속적인 반등과 10년 만기 국채 수익률이 한 주를 4% 이상으로 마감하는 것과 함께 이번 주 모든 주요 시장 지수를 압박했습니다. 시장은 한 주를 긍정적으로 마무리할 것으로 보였지만 금요일 장중 매도세로 인해 S&P 500 지수는 2.3% 하락했고 나스닥 지수는 2.8% 하락했습니다. 우리는 미국 신용 등급으로의 강등이 사건이 아닌 것으로 보았고 이번 주 AAP 팟캐스트와 여기에서 다루었지만 이번 주 시장에 분명히 영향을 미쳤습니다.

다음 주에 다시 돌아오면 향후 분기와 2023년 및 2024년 전체 기대치에 대한 S&P 500 컨센서스 수익에 대한 FactSet의 최신 데이터를 살펴보겠습니다. 우리는 긍정적인 수정 사항을 모색할 것이지만, 이번 주 수익을 포함해 지금까지의 수익을 기준으로 볼 때 어떤 수정 사항도 미미할 것으로 보입니다. 월요일에는 S&P 500의 기술을 검토하여 시장의 주요 지원 수준을 업데이트할 예정입니다.

8월 첫 며칠 동안 시장이 급락세를 보였지만 이번 주에는 Coty, Universal Display, Amazon, United Rentals, Vulcan Materials, Energy Select SPDR Fund 및 역 ETF를 포함한 여러 포트폴리오 포지션이 대규모 움직임을 보였습니다. 우리는 그러한 이익을 누리고 있지만 이번 주 시장의 하락세는 포트폴리오와 불펜에서 우리가 관찰하고 있는 일부 쇼핑 목록 회사에 영향을 미쳤습니다.

8월 거래량이 단기적으로 줄어들 가능성이 높기 때문에 우리는 우리가 관심을 갖고 있는 Morgan Stanley와 McDonald's를 포함하여 Bullpen 거주자의 기술 설정을 관찰하면서 주의 깊게 계속해서 살펴볼 것입니다. Kellogg는 다음 주 수요일에 투자자의 날을 개최할 예정입니다. 우리는 다가오는 두 회사로의 분할에 대해 훨씬 더 많은 통찰력을 얻을 것으로 기대합니다. 우리가 배운 내용은 과거에 이와 같은 이벤트로 인해 하나 이상의 기업에 대한 가치가 잠금 해제된 점을 고려하여 K주를 포트폴리오에 포함하도록 이끌 수 있습니다.

위에서 우리는 이번 주가 데이터와 수익 측면에서 바쁜 한 주였으며, 주 후반에는 포트폴리오 측면에서도 바쁜 한 주가 될 것이라고 언급했습니다. 목요일 밤 Motorola Solutions의 분기별 결과에 이어 금요일에 Axon 보유 주식을 추가했습니다. 같은 날, 우리는 Cboe Global Markets에서 포트폴리오 포지션을 종료하고 Universal Display와 Apple 및 Amazon에 대한 목표 가격을 높였습니다. 그리고 이번 라운드업 에디션을 통해 이번 주 Vulcan Materials 수익 의견에 대한 루프를 종료하고 VMC 가격 목표를 $250에서 $260으로 높였습니다.

우리는 Daily Rundowns과 AAP Podcast에서 주중에 많은 내용을 다룹니다. 그 중 하나 이상을 놓친 경우 다음의 유용한 링크를 참조하세요.

7월 31일 월요일: 이번 실적시즌에서 지금까지 보지 못한 것

8월 1일 화요일: 수익 시즌이 다가옴에 따른 쇼핑 목록은 다음과 같습니다.

8월 2일 수요일: 주제별 투자 설명 및 포트폴리오에서 이를 사용하는 방법

8월 2일 수요일: 다운그레이드 내역

8월 3일 목요일: Apple과 Amazon의 수익 보고서에서 주목해야 할 사항